Оценка финансового состояния компаний. Предположение и устранение грядущего банкротства.

Перед принятием решения о признании неплательщика обанкротившимся на фирме вводят процедуру наблюдения. Процедура применяется к должнику с целью обеспечить сохранность его имущества, анализа платежеспособности, фиксации списка требований кредиторов и первого их собрания. Получается, что одна из главных целей в процедуре наблюдения — провести анализ финансового состояния компании и, как итог, определить – возможно ли восстановить платежеспособность.

Основываясь на данных проведенного финансового анализа при банкротстве предприятия, кредиторы примут решение о возможности восстановления платежеспособности неплательщика — введут процедуру финансового оздоровления или внешнего управления. В случае, если платежеспособность не подлежит восстановлению, проводят заключительный этап — конкурсное производство.

Финансовый анализ в конкурсном производстве – очень важная задача. Цель этой процедуры — реализация собственности должника и удовлетворение требований кредиторов арбитражным управленцем. Окончание конкурсного производства — это ликвидация должника.

Как предположить несостоятельность компании

Анализ банкротства и финансовый анализ компании проводятся с целью прогноза несостоятельности. Еще до банкротного состояния организации могут уже проявляться признаки неплатежеспособности. Все признаки разделяют на несколько групп. К первой относят такие показатели, с помощью которых можно определить возможность банкротства в ближайшее время. Руководство компании должно отдать должное внимание на устранение этих признаков, а в случае, если справиться самостоятельно с ними нет возможности — привлечь арбитражного управленца, аудиторов и аналитиков. Вторая группа признаков – это те финансовые показатели, которые не показывают столь катастрофическую ситуацию, но оставлять их без внимания не стоит.

Есть вероятность процедуры банкротства в ближайшее время, если имеют место быть следующие факторы:

• убыточность компании, сокращение производства и количества продаж;
• дебиторская и кредиторская задолженность, сроки погашения по которой давно прошли;
• низкие показатели ликвидности;
• недостаток оборотных средств;
• привлечение новых средств на невыгодных условиях.

Также вероятен упадок платежеспособности фирмы в будущем при следующих ситуациях:

• огромная зависимость компании от проектной деятельности, одного вида рынка сбыта, одного оборудования;
• наличие старой техники на предприятии;
• уход из компании профессиональных работников;
• разрыв сотрудничества с лучшими контрагентами.

Если руководство фирмы не примет меры по улучшению общего состояния, то грозит процедура банкротства.

Коэффициенты применяемые для расчета

Финансовый анализ и анализ банкротства в процедуре деятельности фирмы проводят основываясь на бухгалтерских показателях. Они все делятся на такие четыре группы:

1. Главные показатели ведения деятельности.

2. Коэффициент платежеспособности предприятия:

• общая ликвидность;
• текущая ликвидность;
• возможность обеспечения активами обязательств;
• возможная степень платежеспособности по текущим долгам.

3. Коэффициенты платежной устойчивости неплательщика:

• коэффициент характеризующий независимость капитала;
• коэффициент обеспеченности собственными средствами в обороте;
• часть просроченной КЗ в пассиве фирмы;
• соотношение ДЗ к активам фирмы.

4. Коэффициенты деловой активности:

• рентабельность активов предприятия;
• чистая прибыль (норма).

Коэффициенты, дающие характеристику платежеспособности неплательщика, стоит подвергать анализу ежеквартально. Период для анализирования берут около 2-х лет, для более четкого понимания деятельности фирмы. Необходимо сделать выводы относительно причин, по которым фирма утратила платежеспособность, и отдать все силы на ее восстановление.